« La politique monétaire/Les anticipations d'inflation » : différence entre les versions

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: <math>E[\pi_{t+1}] = \pi_t + \beta \pi_{t-1} + \beta^2 \pi_{t-2} + \beta^3 \pi_{t-3} + \beta^4 \pi_{t-4} + \beta^5 \pi_{t-5} + \beta^6 \pi_{t-6} + ...</math>
 
Ce qui se reformule ainsi, pour une forme plus compacte :
 
:<math> E[\pi_{t+1}] = \beta \sum_{i=0}^\infty (1-\beta)^i p_{t-i} </math>
 
Les anticipations adaptatives ne sont pas parfaites, et les utiliser dans des modèles économiques est relativement compliqué. Leur défaut principal est que les agents peuvent tenter de prédire l'inflation future en fonction de sources d'information relativement différentes, et non de la seule inflation passée. Certains traders peuvent surveiller les taux et la politique monétaire, identifier les chocs d'offre ou de demande, et ainsi de suite.
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